火星宣布8部分债券;引领大型并购融资周

## Mars宣布发行8部分债券，引领大型并购融资周

概述

Mars公司近日宣布了一项重大债券发行计划，共计八部分，旨在为其收购Pringles制造商Kellanova提供资金支持。这一债券发行被认为是今年最大的并购融资交易之一，引起了市场的广泛关注。

债券发行详情

– 发行规模：预计筹资金额在250亿美元至300亿美元之间。
– 发行主体：Mars公司。
– 发行机构：Bank of America、BNP Paribas、Citigroup、JP Morgan、Morgan Stanley和Rabobank担任本次债券发行的主承销商。
– 债券期限：债券的期限从2年到40年不等。
– 特殊条款：如果收购未能在2026年8月20日前完成，Mars将以101%的本金加上未付利息进行赎回。

背景与影响

并购背景

Mars公司的这次债券发行是为了支持其对Kellanova的收购。Kellanova是一家知名的零食公司，生产Pringles薯片等产品。该收购案仍需满足常规的关闭条件，包括监管审批。

市场影响

此次债券发行引领了一个大型并购融资周。同一周，设计软件制造商Synopsys也通过发行六部分债券筹集了100亿美元，用于其对Ansys的340亿美元收购。Synopsys的债券需求非常旺盛，订单覆盖了发行规模的三到五倍。

Mars与Kellanova的融资策略

Mars的融资计划

Mars公司通过发行高级债券来为其收购提供资金支持。这些债券将在收购完成后由Kellanova提供担保。Mars还启动了对Kellanova现有债券的同意征集和担保提供计划，以确保收购完成后债务结构的一致性。

Kellanova债券的同意征集

Mars公司正在对Kellanova现有的债券进行同意征集，以修改某些契约条款和违约事件。这些修改将使Kellanova的债务条款与Mars的高级债券保持一致。征集过程需要获得一定比例的债券持有者的同意，并将在收购完成后生效。

结论

Mars公司的8部分债券发行不仅标志着其在并购融资领域的重大举动，也反映了当前市场对大型并购交易的热情。通过此次债券发行，Mars将进一步巩固其在零食行业的地位，并为公司的未来发展提供坚实的资金基础。