火星宣布8部债券发行; 资本市场迎来大规模并购融资周

## Mars宣布8部分债券发行，引领大型并购融资周

概述

Mars公司近日宣布了一项重大债券发行计划，共涉及八部分投资级债券。这一举动旨在为Mars收购Pringles制造商Kellanova提供资金支持，预计将成为今年最大的并购融资交易之一[1]。

债券发行详情

– 发行规模：预计筹资金额在250亿美元至300亿美元之间[1]。
– 发行主体：由Bank of America、BNP Paribas、Citigroup、JP Morgan、Morgan Stanley和Rabobank担任本次债券发行的主承销商[1]。
– 债券期限：债券的期限范围从2年到40年不等[1]。
– 特殊条款：如果收购未能在2026年8月20日前完成，Mars将以101%的面值加上未付利息赎回债券[1][3]。

并购背景

Mars的这次债券发行是为了支持其对Kellanova的收购。Kellanova是一家知名的零食公司，生产Pringles薯片等产品。该收购案仍需满足常规的结算条件，包括监管审批[3]。

市场影响

此次债券发行引领了一个大型并购融资周。同一周，设计软件制造商Synopsys也通过发行六部分债券筹集了100亿美元，用于其340亿美元的收购Ansys的交易[1]。Synopsys的债券发行获得了巨大的需求，订单覆盖了发行规模的三到五倍[1]。

Kellanova债券的处理

Mars还启动了对Kellanova现有债券的同意征集和担保提供。这些措施旨在修改Kellanova现有债券的某些条款，以使其与Mars的债券条款保持一致，并在收购完成后提供无条件担保[2]。

总结

Mars的8部分债券发行不仅引领了大型并购融资周，也反映了当前市场对投资级债券的强烈需求。该交易的成功将对未来类似并购融资产生重要影响。